Kapital flommer inn – rekordstor risikoinvestering i mikromobilitet

Mens e-salget av e-sykkel slo rekorder, utspant det seg en annen historie i risikokapitalverdenen. Europeiske mikromobilitetsstartups oppnådde enestående investeringsnivåer i 2021, med regionen som er verdensledende i antall avtaler og tiltrekker seg over $778 millioner-som lett overgikk 2020-tallet med nesten 45 %.

Europa tar ledelsen

Med litt over to måneder igjen av 2021, hadde Europa allerede sikret over en tredjedel av globale mikromobilitetstransaksjoner, ifølge PitchBook-data. Regionens oppstartsbedrifter samlet inn rekordhøye 778,2 millioner dollar, med avtaler på vei for å nå nye høyder.

Dette sto i sterk kontrast til USA, hvor finansieringsnivåene for oppstart av mikromobilitet falt til det laveste siden 2014, med bare 335,1 millioner dollar investert i 18 avtaler -langt fra 2018, hvor det ble investert over 3 milliarder dollar.

Kilde: PitchBook

Tier Mobility: Europas første enhjørning for mikromobilitet

Hovedtransaksjonen i 2021 kom fra den tyske e-scooter-oppstarten Tier Mobility, som samlet inn 200 millioner dollar for den første avslutningen av serie D-runden. Runden ble ledet av SoftBanks Vision Fund 2 og Mubadala Capital, med deltakelse fra Northzone, Speedinvest og RTP Global.

Finansieringen verdsatte Tier til 2 milliarder dollar, noe som gjør den til Europas mest verdifulle VC-støttede oppstart i mikromobilitetsområdet og knytter seg til den amerikanske rivalen Lime om den globale No. 3-plassen.

"Denne runden bekrefter vår tilnærming til å bygge en bærekraftig, lønnsom mikromobilitetsvirksomhet," sa Tier-ledelsen den gang. Selskapet hadde klart seg COVID-19-stormen bedre enn mange konkurrenter, med fokus på operasjonell effektivitet og strategisk markedsvalg.

Voi og VanMoof følger etter

Tier var ikke alene om å tiltrekke seg store investeringer. Den svenske operatøren Voi samlet inn 205 millioner dollar i en serie C-runde i august 2021, og demonstrerte fortsatt investortillit til den delte scootermodellen til tross for pandemiske-svingninger.

Enda mer bemerkelsesverdig var runden på 128 millioner dollar samlet inn av det nederlandske-e-sykkelmerket VanMoof en måned senere. Dette representerte en av de største-investeringene noensinne i et europeisk e-merkevare for e-og signaliserte at privat e-eierskap tiltrakk seg samme grad av investorinteresse som delte mobilitetstjenester.

Hvorfor Europa vant i 2021

I følge Mathias Ockenfels, generalpartner i Speedinvest (en tidlig investor i Tier), passet Europa bedre for mikromobilitetsprodukter enn USA av flere grunner:

• Bedre infrastruktur: Europeiske byer, spesielt i Norden og Benelux-landene, hadde eksisterende sykkelinfrastruktur som gjorde scooter- og sykkeldeling levedyktig fra dag én.
• Bærekraftig tilnærming: Europeiske startups var mer fokusert på å bygge bærekraftige, kapital{0}}effektive virksomheter i stedet for å jage rask vekst for enhver pris. «Jeg tror europeiske mikromobilitetsstartups er mer fokusert på å være bærekraftige, og fordi de ikke var overfylt med penger, er de mer kapital-effektive,» forklarte Ockenfels.
• Langsiktig-orientering: Mens amerikanske startups hadde sett høye verdier i 2018 bare for å nå taket, tok europeiske operatører en mer målt tilnærming til ekspansjon.

COVID-19 som katalysator

Pandemien, som i utgangspunktet ødela delt mobilitetsryttere, ble til slutt en katalysator for adopsjon. Ettersom regjeringer oppmuntret folk til å finne alternative løsninger for byreiser, foreslo nye aktører som Tier "smarte, bærekraftige løsninger for urbane miljøer," ifølge Northzones generalpartner Michiel Kotting.

"Disse fremskrittene innen transport ville ha tatt år, kanskje flere tiår, mer å få den typen trekkraft forårsaket av COVID-19," observerte Kotting.

Storbritannia ga et konkret eksempel på denne akselerasjonen. Den britiske regjeringen åpnet for forsøk på e-scootere over hele London, og markerte et betydelig skifte i regulatorisk holdning og skapte nye markedsmuligheter for operatører.

Markedskonsolidering på horisonten

Selv da kapital strømmet inn, spådde analytikere at 2021 ville markere begynnelsen på betydelig markedskonsolidering. Tier, Voi og Bolt hadde dukket opp som de fremtredende operatørene som ikke bare klarte seg gjennom COVID-19-stormen, men som var i stand til å tiltrekke seg massive egenkapitalinvesteringer, skalere driften og aggressivt ansette på tvers av alle forretningsenheter.

Lime forble den eneste USA-baserte operatøren som kunne opprettholde sitt europeiske tilbud, om enn med investeringer fra Uber og forbeholdet at 66 % av veksten skjedde utenfor hjemmemarkedet i USA.

Operatører på mindre og mellom{0}}nivå møtte en kontantklemme på grunn av:

Mangel på forbrukermerkegjenkjenning

Begrenset geografisk dekning

Utilstrekkelig skala for å lykkes i transitt-rike, multi-europeiske byer

Analytikere forventet økte fusjoner og oppkjøp blant disse mindre aktørene eller deres fullstendige salg fra det europeiske markedet i løpet av de kommende månedene.

Investeringsimplikasjoner for produsenter

For maskinvareprodusenter som KUKIRIN hadde økningen i VC-investeringer flere implikasjoner. Godt-finansierte operatører utvidet flåtene sine og skapte etterspørsel etter kjøretøy. Samtidig ble disse operatørene mer selektive når det gjelder leverandører, og prioriterte kvalitet, holdbarhet og totale eierkostnader fremfor forhåndspris.

Økningen i VanMoofs runde på 128 millioner dollar signaliserte også at premium forbrukermerker kunne tiltrekke seg betydelige investeringer, noe som tyder på at markedet for private e-sykler og scootere av høy-kvalitet langt fra var mettet.

Skann over whatsapp-koden for mer informasjon, du vil vite mer om markedet for elektriske scootere.